據國辦印發的《降低社會保險費率綜合方案》，從2019年5月1日起，城鎮職工基本養老保險，包括企業和機關事業單位，單位繳費比例高于16%的省份可降至16%。大家可能會擔心，社保降費后養老金該怎么辦?社保降費后如何進行個人養老投資呢

　　目前我國的養老保障體系“三大支柱”發展極不均衡，且主要依賴基本養老保險，未來第一支柱的負擔可能會日益加重;而第二支柱企業年金與職業年金發展依然緩慢，覆蓋率極低;第三支柱個人養老金賬戶才剛剛起步。

　　那么問題來了，到底該如何進行個人養老投資呢?面對市面上的這么多養老目標基金，到底該怎么選呢?

　　一、養老目標日期基金、養老目標風險基金

　　1、養老目標日期型基金

　　養老目標日期型基金(Target Date Funds，簡稱TDFs)是在預設目標時間的情況下，綜合考慮投資者的年齡、收入情況和風險偏好，設計資產配置方案，并隨時間不斷調整投資組合的養老目標基金。隨著目標日期的臨近，養老目標日期基金的風險水平一般逐漸由激進轉為保守。因此，養老目標日期基金主要針對有相對確定退休時間的投資者。

　　2、養老目標風險型基金

　　與養老目標日期型基金根據時間調整資產配置不同，養老目標風險型基金(Target Risk Funds，簡稱TRFs)則是根據投資者不同的風險偏好確定投資組合的不同風險水平，并根據固定的風險水平構建資產配置組合，一般分為穩健型、平衡型、成長型等風險等級。所以，養老目標風險基金一般較為適合能夠明確風險偏好的投資者。

　　二、覆蓋生命周期的一站式養老投資解決方案

　　對于養老投資而言，需要重點考慮的兩個因素分別是生命周期現金流和風險偏好特征。

　　退休年齡前，養老資金處于持續增加累積的狀態，此時可以通過投資風險收益相對較高的資產，以力求獲取較高的收益;且投資者距離退休年齡越遠，風險承受能力越高，隨著退休年齡臨近，風險承受能力逐漸下降;

　　到達退休年齡后，開始支取養老資金，主要訴求以獲取定期穩定的現金流為主，此時風險承受能力降到最低水平，因此應投資于低風險收益水平的資產。

　　因此，養老投資的核心，在于資產配置比例需要隨投資者年齡增加而進行動態調整。

　　養老目標日期基金恰恰是立足于生命周期，根據目標人群不同年齡階段的風險偏好特征，通過下滑曲線模型，動態調整風險資產配置比例，精準匹配整個生命周期的風險收益偏好，為投資者提供覆蓋生命周期的一站式養老投資解決方案。

　　隨著退休日期的臨近，組合中的權益類資產投資比例將逐漸降低，固定收益類資產投資比例將逐漸上升，從而適應投資者風險偏好和資產組合的變化。

　　三、幫助投資者提升投資紀律性和約束性

　　與普通公募基金相比，養老目標基金的核心投資目標是為了滿足退休后的支出，在投資期限上，普遍設置了一定的持有期限，并且鼓勵投資者長期投入、持續投入。

　　因此養老目標基金能夠幫助投資者更好地提升養老投資的紀律性和約束性，以進一步實現平滑投資風險、獲取長期復利的目的。