騰訊控股這支股票好不好？還有上漲潛力嗎？近日浙商證券（601878）發(fā)研究報告稱，維持騰訊控股（00700）“買入”評級，預(yù)計2022-24年實(shí)現(xiàn)凈利潤（Non-GAAP）1174/1448/1692億元，同比-5.2%/+23.3%/+16.8%，目標(biāo)價325.5港元，較當(dāng)前股價有41.2%空間，認(rèn)為“視頻號”將會驅(qū)動下一步利潤超預(yù)期增長。該行認(rèn)為，公司當(dāng)前的估值已經(jīng)較為充分地反映了短期的不利因素。公司在業(yè)務(wù)上仍有諸多亮點(diǎn)：1）視頻號廣告增長貢獻(xiàn)確定性較強(qiáng)，2）金科業(yè)務(wù)持續(xù)受益于經(jīng)濟(jì)修復(fù)，3）降本增效盈利改善。因此在當(dāng)前時間點(diǎn)布置具有較好的性價比。

　　該行預(yù)計，公司Q3游戲業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)收入515億，低于一致預(yù)期1.9%，主因：1）收入預(yù)期較為悲觀，考慮到游戲消費(fèi)的可選屬性，付費(fèi)滲透率和ARPU值仍處于低位;2）去年同期《和平精英》基數(shù)較高致使本季度同比增速承壓。以上負(fù)面影響部分被收入遞延因素抵消。3）此前獲取的版號依然有限，未有亮眼新游上線。據(jù)測算，騰訊Q4游戲收入將達(dá)499億，同比下降1.6%，環(huán)比下降3.2%，低于一致預(yù)期1.5%，環(huán)比下降是因?yàn)槭艿饺�季度遞延收入等負(fù)面影響，但因同期無高基數(shù)壓力，預(yù)計Q4同比降幅或收窄。